市场利率和债券价格的关系为什么是成反比

2024-02-21 18:22

1. 市场利率和债券价格的关系为什么是成反比

已经发行的债券,利率是已定的,不可能再改变。市场利率上升,已发行债券的利率不变,对市场资金的吸引力下降,债券的价格就自然下降。而新发行债券为吸引资金购买,就要提高利率才有人购买。

拓展资料:市场利率是由资金市场上供求关系决定的利率。市场利率因资金市场的供求变化而经常变化。在市场机制发挥作用的情况下,由于自由竞争,信贷资金的供求会逐渐趋于平衡,处于这种状态的市场利率为“均衡利率'与市场利率对应的是官定利率,官定利率是指由货币当局规定的利率。货币当局可以是中央银行,也可以是具有实际金融管理职能的政府部门,市场利率一般参考伦敦银行间同业拆借利率、美国的联邦基金利率。我国银行间同业拆借市场的利率也是市场利率。
新发行的债券利率一般也是按照当时的市场基准利率来设计的。一般来说,市场利率上升会引起债券类固定收益产品价格下降,股票价格下跌,房地产市场、外汇市场走低,但储蓄收益将增加。
市场利率一般参考LIBOR(伦敦同业拆借利率),美国的联邦基金利率(Federal Funds Rate)。中国也有银行间同业拆借市场,其利率(SHIBOR)也是市场利率。
市场利率与债券价格反方面变动。一般是市场利率的变动引起债券价格的变动,比如美联储升息会引起证券价格的下降(实际效果受多方面的影响,比如该政策是否已被预期)。当一个债券由于自身原因,比如债券发行者基本面的恶化,使得债券价格变动时,其债券持有者的收益率会向相反方向变动。
资料来源:百度百科市场利率

市场利率和债券价格的关系为什么是成反比

2. 为什么债券价格会与利率成反比?

债券价格与利率呈反比的原因主要有两方面:1、当市场利率下行的时候,由于有固定票面利率,债券的利率相对就会高一些,这时候债券的需求就会提高,所以债券价格便会上涨。2、当市场利率上行的时候,债券的利率相对就会低一些,这时候债券的需求就会降低,所以债券价格便会下跌。需要注意的是这里的利率是指市场利率水平,而并非债券的收益率或者票面利率,这里的债券是指有规定票面利率的债券。                                                                                    拓展资料:1、债券价格是指债券发行时的价格。理论上,债券的面值就是它的价格。但实际上,由于发行者的种种考虑或资金市场上供求关系、利息率的变化,债券的市场价格常常脱离它的面值,有时高于面值,有时低于面值。也就是说,债券的面值是固定的,但它的价格却是经常变化的。发行者计息还本,是以债券的面值为依据,而不是以其价格为依据的。债券价格主要分为发行价格和交易价格。2、从债券投资收益率的计算公式R=[M(1+r×N)—P]/(P×n),可得债券价格P的计算公式P=M(1+r×N)/(1+R×n)其中M和N是常数。那么影响债券价格的主要因素就是待偿期、票面利率、转让时的收益率。3、利率是指一定时期内利息额与借贷资金额(本金)的比率。利率是决定企业资金成本高低的主要因素,同时也是企业筹资、投资的决定性因素,对金融环境的研究必须注意利率现状及其变动趋势。 利率是指借款、存入或借入金额(称为本金总额)中每个期间到期的利息金额与票面价值的比率。借出或借入金额的总利息取决于本金总额、利率、复利频率、借出、存入或借入的时间长度。利率是借款人需向其所借金钱所支付的代价,亦是放款人延迟其消费,借给借款人所获得的回报。利率通常以一年期利息与本金的百分比计算。

3. 债券价格与收益率之间的关系?能简单说成反比么?

债券的票面价格、发行价格和市场价格是不一样的概念。

票面价格是这张债券的面值,发行价格是这张债券发行时的价格,可能高于面值(溢价),也可能低于面值(折价),但是我国的债券是规定不允许折价发行的,也就是说100元的债券不可能以98元的价格发行。

债券发行以后可以在债券市场上交易流通,市场上交易的价格是一直变化的。

假设债券的票面价格是100元,现在的市场价格是98元,那么你98元买入该债券,你的到期收益率就上升了,相当于你在赚取利息的同时还夺得了2块钱的折价收益;反之,如果现在市场价格上升到102元,你买入该债券必须多支付2块钱的溢价,到期收益率就下降了。
同理,如果你持有债券,想在市场上卖掉的话。如果债券价格下降你的卖出价就低了,你的资本利得(卖出价-买入价)是负的,持有期收益率是下降的;反之,价格上升你有资本利得的收入,持有期收益率上升。

债券价格与收益率之间的关系?能简单说成反比么?

4. 利率为什么与债券价格成反比?

关键在于,债券和储蓄是一个可以相互替代的(互补品) 资本操作方式。

已经发行的债券,利率是固定的,不可能再改变。
市场利率上升,但已发行债券的利率不变,因此债券的对市场资金的吸引力下降,债券的价格就自然下降。
反之,市场利率下降,债券就对投资者有吸引力,需求增加,自然价格也会增加。


5. 为什么债券价格会与利率成反比?

很多人可能比较奇怪一个问题,为什么债券价格会与利率成反比?这好像不符合一些金融投资的规律,它是怎么出现这种情况的呢?
我们所说的债券价格与利率成反比,指的是已发行的债券。债券这个东西有一个特点,就是发行之后利率是不变的,所以当外界的利率变化的时候,它的吸引力也就会相应的变化。外界的利率升高,债券的吸引力会降低,因为它的利率不变,看起来好像就成反比。而一些将要发行的债券,利率还是会和金融利率相挂钩的,这个大家可以放心。当市场不稳定的时候,投资者的收益率也会相应的产生变化,一些投资者可能就会把旧债券卖出去,那么这个价格肯定会相应的降低,这是我们可以预见的结果。
债券这个东西看起来好像挺简单,其实要想研究明白还是需要一定的金融基础的,不过只要你把这些债券研究明白,在投资的时候可以放心的选择它们,因为债券有些时候比其他的投资方式更加稳定,这是很多人都认可的事实,不过对于初学者来说,可能会稍微有一些麻烦。大家想投资债券的时候,一定要好好研究一下债券的基础知识,免得被套进去还不知道如何解决。如果你想进行一些投资的话,对于初学者来说还有很多其他的方式,个人感觉债券不是一个很好的投资对象,我们可以尝试购买一些其他类型的金融产品。
债券的价格与利率市场反比,这个事情不是一句两句话就能够说清楚的。大家一定要记住,每一款金融产品,它的规律都是不同的,在投资的时候都存在着风险。没有一款产品能做到稳赚不赔,这点我们要清楚,在进入投资市场之前一定要做足功课。

为什么债券价格会与利率成反比?

6. 为什么债券利率和预期收益率成反比?债券利率怎么影响债券价格呢?

债券利率在债券发行的时候就已经确定了,它不直接影响债券的价格。
不考虑债券违约情况,那么债券是一种无风险收益。这时债券的价格与资金流向有关。
当股票市场大幅上涨时,资金从债券市场流向股票市场,债券被抛售,价格下跌。当股票市场大幅下跌时为了避险,资金从股票市场流向债券市场,债券被抢购,价格上涨。
当央行上调基准利率时,大家有了更多的避险选择,会分流一部分资金,导致债券价格下跌。当央行下调基准利率时,大家可能更倾向于债券避险,资金又流入债券市场,导致债券价格上涨。
以上内容只是在理想模型下,不具有实际投资意义。

7. 债券价格与市场利率为什么成反比

已经发行的债券,利率是已定的,不可能再改变。市场利率上升,已发行债券的利率不变,对市场资金的吸引力下降,债券的价格就自然下降。而新发行债券为吸引资金购买,就要提高利率才有人购买。

拓展资料:市场利率是由资金市场上供求关系决定的利率。市场利率因资金市场的供求变化而经常变化。在市场机制发挥作用的情况下,由于自由竞争,信贷资金的供求会逐渐趋于平衡,处于这种状态的市场利率为“均衡利率'与市场利率对应的是官定利率,官定利率是指由货币当局规定的利率。货币当局可以是中央银行,也可以是具有实际金融管理职能的政府部门,市场利率一般参考伦敦银行间同业拆借利率、美国的联邦基金利率。我国银行间同业拆借市场的利率也是市场利率。
新发行的债券利率一般也是按照当时的市场基准利率来设计的。一般来说,市场利率上升会引起债券类固定收益产品价格下降,股票价格下跌,房地产市场、外汇市场走低,但储蓄收益将增加。
市场利率一般参考LIBOR(伦敦同业拆借利率),美国的联邦基金利率(Federal Funds Rate)。中国也有银行间同业拆借市场,其利率(SHIBOR)也是市场利率。
市场利率与债券价格反方面变动。一般是市场利率的变动引起债券价格的变动,比如美联储升息会引起证券价格的下降(实际效果受多方面的影响,比如该政策是否已被预期)。当一个债券由于自身原因,比如债券发行者基本面的恶化,使得债券价格变动时,其债券持有者的收益率会向相反方向变动。
资料来源:百度百科市场利率

债券价格与市场利率为什么成反比

8. 市场利率和债券价格的关系为什么是成反比

已经发行的债券,利率是已定的,不可能再改变。市场利率上升,已发行债券的利率不变,对市场资金的吸引力下降,债券的价格就自然下降。而新发行债券为吸引资金购买,就要提高利率才有人购买。

拓展资料:市场利率是由资金市场上供求关系决定的利率。市场利率因资金市场的供求变化而经常变化。在市场机制发挥作用的情况下,由于自由竞争,信贷资金的供求会逐渐趋于平衡,处于这种状态的市场利率为“均衡利率'与市场利率对应的是官定利率,官定利率是指由货币当局规定的利率。货币当局可以是中央银行,也可以是具有实际金融管理职能的政府部门,市场利率一般参考伦敦银行间同业拆借利率、美国的联邦基金利率。我国银行间同业拆借市场的利率也是市场利率。
新发行的债券利率一般也是按照当时的市场基准利率来设计的。一般来说,市场利率上升会引起债券类固定收益产品价格下降,股票价格下跌,房地产市场、外汇市场走低,但储蓄收益将增加。
市场利率一般参考LIBOR(伦敦同业拆借利率),美国的联邦基金利率(Federal Funds Rate)。中国也有银行间同业拆借市场,其利率(SHIBOR)也是市场利率。
市场利率与债券价格反方面变动。一般是市场利率的变动引起债券价格的变动,比如美联储升息会引起证券价格的下降(实际效果受多方面的影响,比如该政策是否已被预期)。当一个债券由于自身原因,比如债券发行者基本面的恶化,使得债券价格变动时,其债券持有者的收益率会向相反方向变动。
资料来源:百度百科市场利率